Исследование зафиксировало качественное изменение аудитории микрофинансовых организаций
Казахстанский рынок краткосрочных займов «до зарплаты» (PDL) столкнулся с серьезными структурными рисками. Несмотря на жесткое регулирование со стороны государства, более миллиона граждан остаются активными участниками этого сегмента, а средний возраст заемщика продолжает стремительно снижаться, сообщает Qaz365.kz.
Новое экономическое исследование Национального Банка РК выявило пугающие детали: для сотен тысяч людей микрокредиты превратились в бесконечный цикл перекредитования.
По данным аналитиков Нацбанка Алена Акылбекова и Оксаны Нурхановой, сегмент PDL остается источником повышенного социального напряжения. Даже на фоне формального снижения доли таких займов в общем портфеле МФО, концентрация задолженности на узкой группе клиентов только растет.
Портрет заемщика: моложе и «дороже»
Исследование зафиксировало качественное изменение аудитории микрофинансовых организаций. В 2024 году количество уникальных PDL-заемщиков составило порядка 1,2 миллиона человек. При этом эксперты отмечают два ключевых тренда:
Снижение возраста: средний клиент микрокредитных компаний «помолодел» до 33,2 лет (в 2022 году этот показатель составлял почти 36 лет).
Рост аппетитов: средняя сумма одного займа выросла до 64,2 тысячи тенге.
Ситуация осложняется тем, что две трети таких заемщиков уже имеют другие непогашенные кредиты. Это создает эффект «снежного кома», когда один долг перекрывается другим, вовлекая молодежь в долговую яму с самого начала трудовой деятельности.
Ловушка 10-го дециля: 25 займов в год
Аналитики применили метод децильного анализа, который вскрыл наиболее проблемную группу потребителей. Выяснилось, что около 30% заемщиков (более 380 тысяч человек) фактически живут в состоянии постоянного долга, оставаясь в статусе заемщика более полугода.
Для самой активной группы (верхний дециль) микрокредит перестал быть экстренной помощью. Эти люди оформляют в среднем по 20-25 займов за год, а общая сумма полученных ими средств превышает 1 миллион тенге в год. Подобная частота обращений прямо указывает на практику рефинансирования, когда новый микрозаем берется исключительно для того, чтобы выплатить проценты по предыдущему.
Крах качества: 63% портфеля – в просрочке
Статистика по качеству выданных займов выглядит критической. На июнь 2025 года просроченную задолженность имели 63% всего портфеля PDL.
Доля безнадежных долгов (с просрочкой более 90 дней, NPL90+) составляет 18,9%.
Для сравнения: качество классических микрокредитов (на бизнес или авто) значительно выше, что подчеркивает «хищническую» природу сегмента «до зарплаты».
Регуляторный щит: 0,3% в день и «период охлаждения»
Национальный Банк подчеркивает, что Казахстан идет по пути жесткого международного опыта (ЕС и ОЭСР), ограничивая аппетиты кредиторов. С 2024 года в стране действуют радикальные меры защиты:
1. Потолок ставок: дневная ставка снижена до 0,3% (примерно 179% годовых), а общая переплата не может превышать 50% от суммы займа.
2. «Период охлаждения»: у заемщика есть от 8 до 24 часов, чтобы отказаться от кредита без штрафов и комиссий.
3. Запрет на продление: срок займа нельзя пролонгировать более чем на 90 дней, что должно остановить практику «вечных» долгов.
4. Стоп-лист для должников: введен прямой запрет на выдачу новых займов тем, кто уже имеет просрочку свыше 90 дней.
Заключение экспертов
Исследователи Нацбанка резюмируют: в условиях, когда реальные доходы населения растут медленно, сегмент PDL превращается из финансового инструмента в инструмент эксплуатации уязвимых слоев населения. Формирование устойчивой модели микрофинансирования в Казахстане теперь зависит не только от проверок МФО, но и от жесткого контроля за тем, чтобы «заем до зарплаты» не становился приговором для семейного бюджета.